В Татарстане в 2026 году представлены более 35 продуктов в сфере партнёрского финансирования – как для физических, так и юридических лиц. Эти услуги, согласно данным Центробанка, в России оказывают 37 организаций. Они входят в список участников эксперимента по исламскому банкингу.
Партнёрское финансирование доступно всем – независимо от социальной, расовой, национальной, языковой и религиозной принадлежности, а не только мусульманам, сообщил министр экономики РТ Мидхат Шагиахметов.
Физические лица могут воспользоваться исламскими моделями рассрочки, в том числе для покупки жилья, дебетовыми картами, страхованием и инвестиционными инструментами.
РБК Татарстан подготовил гайд по исламским продуктам в регионе.
Общие особенности
Для всех продуктов исламского банкинга действуют положения, основанные на этико-конфессиональных принципах. Продукты, связанные с финансированием или привлечением средств, как правило, имеют существенные различия с классическим банкингом. Плата в виде процентов категорически запрещена исламом, отметила в беседе с РБК Татарстан сертифицированный шариатский советник и аудитор, исполнительный секретарь Российской ассоциации экспертов по исламскому финансированию Мадина Калимуллина.
При этом финансовая деятельность не бесплатная – организации взимают вознаграждение в размере переменной величины, которая зависит от результатов деятельности.
Важным принципом является прямая связь финансовых потоков с реальными активами. Каждая операция привязана к конкретному объекту, например, недвижимости или товару.
Штрафы и пени за просрочку являются запрещенным исламом элементом. С точки зрения приведения в соответствие с принципами партнёрского финансирования, необходимо вносить изменения в любые виды договоров, где предусмотрена отсрочка платежа и может возникнуть просрочка, отметила Калимуллина.
Покупка жилья и других товаров
По данным на едином портале исламских финансов, в Татарстане приобретение жилья возможно по двум продуктам – «Мурабаха» и «Мушарака».
«Мурабаха» – это продажа товаров, включая квартиры, в рассрочку. Она является альтернативой кредитованию. Финансовая компания покупает товар у поставщика и перепродает клиенту в рассрочку. Здесь нет процентов, в договоре фиксируется себестоимость товара и наценка организации, которая закладывается в цену и распределяется на период, в течение которого идут выплаты.
Помимо покупки жилья, на портале указаны другие возможности использования продукта «Мурабаха» – приобретение автомобилей и потребительских товаров.
«Независимо от товара, принцип сделки один. Различные организации могут придерживаться разных подходов в выборе товаров для финансирования и определении величины наценки, применения обеспечения, а также требованиях к клиентам с точки зрения платежеспособности и иных параметров», — рассказала Калимуллина.
«Мушарака» базируется на принципе совместного владения имуществом. Каждая сторона – финансовая организация и покупатель – вносит свой вклад в капитал партнёрства в равных или разных долях. Заемщик постепенно выкупает долю, внося регулярные платежи. Они состоят из двух частей – клиент не только выкупает долю финансовой организации, но и платит за её аренду. В республике этот инструмент применяют как механизм жилищного накопительного кооператива.
Последние годы и развитие финтеха привнесли некоторые другие решения. Например, инструменты покупки частями – они строятся на основе агентских отношений и могут быть структурированы в соответствии с принципами шариата, сообщила Калимуллина.
«Разумеется, разница будет в перечне продуктов, которые могут быть куплены, и в отсутствии штрафов и пени за просрочку», — сказала она.
Благотворительный займ
Некоторые финансовые организации Татарстана предлагают беспроцентный займ «Кард Хасан» (или «Кард аль-Хасан»). Такая услуга указана, например, на сайте финансовой компании «Мирас». Основная цель – помощь людям в трудной жизненной ситуации и укрепление социальной солидарности.
При оказании услуги организация не получает выгоду. «Мирас» выдает благотворительный займ на оплату лечения, поддержку при бракосочетании и семейных нуждах, открытие малого бизнеса или на образование.
Исламская банковская карта
Ряд банков также предлагает дебетовые карты, соответствующие нормам шариата. Одним из главных отличий от всем привычных является то, что финансовая организация не имеет права использовать остатки по исламским счетам для своих кредитно-процентных операций, рассказала Калимуллина.
Во-вторых, действует запрет на начисление процентов на остатки. Также применяются определенные ограничения на начисление кэшбека и бонусов по таким картам. Ключевая разница халяльного кэшбека от традиционного – возвращаемые на карточный счёт клиента средства должны быть получены от партнёрских программ, а не с доходов эмитента карт, пояснил доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г. В. Плеханова Ильяс Зарипов.
«Часто применяются ограничения на виды торговых точек, где такой картой можно расплачиваться. То есть в исламских дебетовых картах применяется определенный этический фильтр операторов торговли», — сообщила Калимуллина.
Банки ограничивают покупки по МСС-кодам, которые определяют виды деятельности продавца. В Т-Банке, согласно данным с сайта, это следующие категории:
- оптовые продавцы алкоголя;
- бары, коктейль-бары, дискотеки, ночные клубы и таверны;
- магазины с продажей спиртных напитков навынос;
- ломбарды;
- табачные магазины;
- прямой маркетинг – страховые услуги;
- услуги страховых компаний;
- страховые премии;
- страхование;
- азартные игры;
- лотерейные билеты.
В Тимер Банке к ним также относятся клубы видеоигр, вместо лотерейных билетов указана государственная лотерея. В Ак Барс Банке тоже действуют ограничения для клубов видеоигр. Кроме того, в стоп-лист входят тотализаторы, азартные игры в интернете и лошадиные/собачьи бега. Помимо государственной, также под запретом правительственная лотерея.
Такие запреты вводят не везде. Например, Банк Зенит не ограничивает покупки в этих категориях, но указывает перечень запрещенных шариатом сфер. «Банк не ограничивает вас в совершении тех или иных покупок и рекомендует самостоятельно принимать решение, соответствует ли покупка принципам ислама и можно ли её проводить», — сообщается на сайте финансовой организации.
Страхование в исламе
В системе партнёрского финансирования действует взаимное страхование со справедливым разделением доходов и рисков между участниками – «Такафул». Страхователи передают свои взносы страховщику для их эффективного использования с условием, что при наступлении страхового случая деньги будут возвращены.
Часть взносов поступает в накопительный фонд, за счёт инвестирования которого или в который участники имеют возможность уменьшить размер последующих взносов.
Инвестиции для физических лиц
В партнёрском финансировании доступны биржевые инструменты. Такие решения уже есть на российском рынке. Биржевые правила и инструменты предусматривают возможность инвестировать в соответствии с принципами шариата.
Это, например, инвестиции в акции компаний, прошедших определенные фильтры. На российском рынке таких порядка 20-ти, сообщила Калимуллина. Также доступны инвестиции в паевые инвестиционные фонды халяльных инструментов, в перспективе могут развиться и закрытые ПИФы. Финансовые посредники, как правило, берут агентскую комиссию по таким продуктам (вакаля).
Аналогом классических облигаций является «Сукук». Это инструмент привлечения финансирования. При покупке инвестор становится совладельцем актива или проекта и получает долю от дохода, который он приносит. Доход зависит от результата, а не зафиксирован заранее.
Первый выпуск исламских облигаций в Татарстане будет направлен на строительство производственной инфраструктуры для индустриального парка «Северные ворота». Об этом в январе сообщила глава Агентства инвестиционного развития РТ Талия Минуллина. Он будет располагаться поблизости от «Казаньоргсинтеза» (входит в «Сибур»).
Организации применяют банковские и квази-банковские инвестиционные инструменты («Мудараба»), которые позволяют инвесторам участвовать в доходности. Организации разделяют прибыль со своими инвесторами по сделкам финансирования клиентов. «Мудараба» является договором доверительного управления.
Сейчас в России такие инвестиционные инструменты реализуются только небанковскими игроками. Из числа участников реестра продукты предлагают финансовые дома «Амаль» и «Нур-Финанс», сообщила Калимуллина.
«Чем более эффективный портфель финансирования и чем выше доля прибыли инвестора по договору, тем выше доходность он получает. На мой взгляд, это очень интересный и перспективный продукт с точки зрения развития малого предпринимательства и повышения доступности инвестиционных ресурсов в экономике», — отметила Калимуллина.
Подпишись на MAX и Telegram РБК Татарстан